Quarterly report [Sections 13 or 15(d)]

Segment Reporting (Tables)

v3.26.1
Segment Reporting (Tables)
 6 Months Ended
Mar. 29, 2026
Segment Reporting [Abstract]  
Schedule of Summary of Segment Performance

A summary of segment performance for the three months and six months ended March 29, 2026 and March 30, 2025 is included in the tables below:

 

                                 
   

Results of Operations Selective Financial Information

(Thousands)

  
    Three months ended  
    March 29, 2026     March 30, 2025  
   

Optex Richardson

    

Applied Optics Center Dallas

   

Other (non-allocated costs and eliminations)

     Consolidated    

Optex Richardson

    

Applied Optics Center

Dallas

    

Other (non-allocated costs and eliminations)

     Consolidated  
                                                 
Revenue from External Customers   $ 6,245     $ 3,382     $  -     $ 9,627     $ 6,319     $ 4,411     $ -     $ 10,730  
Intersegment Revenue     -       369       (369 )     -       -       322       (322 )     -  
Total Segment Revenue     6,245       3,751       (369 )     9,627       6,319       4,733       (322 )     10,730  
                                                                 
Total Cost of Sales     4,291       2,313       (369 )      6,235       4,667       3,024       (322 )     7,369  
                                                                 
Gross Profit     1,954       1,438       -       3,392       1,652       1,709       -       3,361  
Gross Margin %     31.3 %     38.3 %     -       35.2 %     26.1 %     36.1 %     -       31.3 %
                                                                 
General and Administrative Expense     1,114       354       260       1,728       869       183       72       1,124  
Segment Allocated G&A Expense     (424 )     424       -       -       (328 )     328       -       -  
Net General & Administrative Expense     690       778       260       1,728       541       511       72       1,124  
                                                                 
Operating Income (Loss)     1,264       660       (260 )     1,664       1,111       1,198       (72 )     2,237  
Operating Income (Loss) %     20.2 %     17.6 %     -       17.3 %     17.6 %     25.3 %     -       20.8 %
                                                                 
Interest Income (Expense)     -       -       35       35       -       -       1       1  
                                                                 
Income (Loss) before taxes   $ 1,264       660       (225 )     1,699       1,111       1,198       (71 )     2,238  
Income (Loss) before taxes %     20.2 %     17.6 %     -       17.6 %     17.6 %     25.3 %     -       20.9 %

 

 

                                 
   

Results of Operations Selective Financial Information

(Thousands)

  
    Six months ended  
    March 29, 2026     March 30, 2025  
   

Optex

Richardson

    

Applied Optics Center

Dallas

   

Other

(non-allocated costs and eliminations)

     Consolidated    

Optex

Richardson

    

Applied Optics Center

Dallas

    

Other

(non-allocated costs and eliminations)

     Consolidated  
                                                 
Revenue from External Customers   $ 11,570     $ 7,202     $             -     $ 18,772     $ 9,734     $ 9,194     $             -     $ 18,928  
Intersegment Revenue     -       586       (586 )     -       -       593       (593 )     -  
Total Segment Revenue     11,570       7,788       (586 )     18,772       9,734       9,787       (593 )     18,928  
                                                                 
Total Cost of Sales     8,282       5,588       (586 )     13,284       7,755       6,277       (593 )     13,439  
                                                                 
Gross Profit     3,288       2,200       -       5,488       1,979       3,510       -       5,489  
Gross Margin %     28.4 %     28.2 %     -       29.2 %     20.3 %     35.9 %     -       29.0 %
                                                                 
General and Administrative Expense     2,470       733       472       3,675       1,808       364       164       2,336  
Segment Allocated G&A Expense     (839 )     839       -       -       (655 )     655       -       -  
Net General & Administrative Expense     1,631       1,572       472       3,675       1,153       1,019       164       2,336  
                                                                 
Operating Income (Loss)     1,657       628       (472 )     1,813       826       2,491       (164 )     3,153  
Operating Income (Loss) %     14.3 %     8.1 %     -       9.7 %     8.5 %     25.5 %     -       16.7 %
                                                                 
Interest Income (Expense)     -       -       83       83       -       -       (12 )     (12 )
                                                                 
Income (Loss) before taxes   $ 1,657       628       (389 )     1,896       826       2,491       (176 )     3,141  
Income (Loss) before taxes %     14.3 %     8.1 %     -       10.1 %     8.5 %     25.5 %     -       16.6 %
Schedule of Segment Reporting Information

The financial tables below present information on the reportable segments’ profit or loss for each period, as well as segment assets as of each period end. The Company does not allocate interest expense, income taxes or unusual items to segments. A summary of segment performance for the three and six months ended March 29, 2026 and March 30, 2025 is included in the tables below:

 

   

Reportable Segment Financial Information

(thousands)

  
    As of and for the three months ended March 29, 2026  
   

Optex

Richardson

    

Applied Optics

Center

Dallas

    

Other

(non-allocated

costs and

intersegment

eliminations)

     Consolidated
Total		  
                         
Revenue from external customers   $ 6,245     $ 3,382     $              -     $ 9,627  
Intersegment revenue     -       369       (369 )     -  
Total revenue   $ 6,245     $ 3,751     $ (369 )   $ 9,627  
                                 
Interest income   $ -     $ -     $ 35     $ 35  
                                 
Depreciation and amortization   $ 34     $ 63     $ -     $ 97  
                                 
Income before taxes   $ 1,264     $ 660     $ (225 )   $ 1,699  
                                 
Other significant noncash items:                                
Allocated home office expense   $ (424 )   $ 424     $ -     $ -  
Stock compensation expense   $ -     $ -     $ 260     $ 260  
Warranty expense   $ -     $ (143 )   $ -     $ (143 )
                                 
Segment assets   $ 22,484     $ 8,376     $ -     $ 30,860  
Expenditures for segment assets   $ 294     $ 99     $ -     $ 393  

 

 

   

Reportable Segment Financial Information

(thousands)

  
    As of and for the three months ended March 30, 2025  
   

Optex

Richardson

    

Applied Optics

Center

Dallas

    

Other

(non-allocated

costs and

intersegment

eliminations)

     Consolidated
Total		  
                         
Revenue from external customers   $ 6,319     $ 4,411     $                  -     $ 10,730  
Intersegment revenue     -       322       (322 )     -  
Total revenue   $ 6,319     $ 4,733     $ (322 )   $ 10,730  
                                 
Interest income   $ -     $ -     $ 1     $ 1  
                                 
Depreciation and amortization   $ 67     $ 59     $ -     $ 126  
                                 
Income before taxes   $ 1,111     $ 1,198     $ (71 )   $ 2,238  
                                 
Other significant noncash items:                                
Allocated home office expense   $ (328 )   $ 328     $ -     $ -  
Stock compensation expense   $ -     $ -     $ 72     $ 72  
Warranty expense   $ -     $ 84     $ -     $ 84  
                                 
Segment assets   $ 19,313     $ 8,164     $ -     $ 27,477  
Expenditures for segment assets   $ 134     $ -     $ -     $ 134  

 

   

Reportable Segment Financial Information

(thousands)

  
    As of and for the six months ended March 29, 2026  
   

Optex

Richardson

    

Applied Optics

Center

Dallas

    

Other

(non-allocated

costs and

intersegment

eliminations)

     Consolidated
Total		  
                         
Revenue from external customers   $ 11,570     $ 7,202     $                -     $ 18,772  
Intersegment revenue     -       586       (586 )     -  
Total revenue   $ 11,570     $ 7,788     $ (586 )   $ 18,772  
                                 
Interest income   $ -     $ -     $ 83     $ 83  
                                 
Depreciation and amortization   $ 68     $ 119     $ -     $ 187  
                                 
Income before taxes   $ 1,657     $ 628     $ (389 )   $ 1,896  
                                 
Other significant noncash items:                                
Allocated home office expense   $ (839 )   $ 839     $ -     $ -  
Stock compensation expense   $ -     $ -     $ 472     $ 472  
Warranty expense   $ -     $ (137 )   $ -     $ (137 )
                                 
Segment assets   $ 22,484     $ 8,376     $ -     $ 30,860  
Expenditures for segment assets   $ 318     $ 531     $ -     $ 849  

 

 

   

Reportable Segment Financial Information

(thousands)

  
    As of and for the six months ended March 30, 2025  
   

Optex

Richardson

    

Applied Optics

Center

Dallas

    

Other

(non-allocated

costs and

intersegment

eliminations)

     Consolidated
Total		  
                         
Revenue from external customers   $ 9,734     $ 9,194     $                -     $ 18,928  
Intersegment revenue     -       593       (593 )     -  
Total revenue   $ 9,734     $ 9,787     $ (593 )   $ 18,928  
                                 
Interest expense   $ -     $ -     $ (12 )   $ (12 )
                                 
Depreciation and amortization   $ 131     $ 124     $ -     $ 255  
                                 
Income before taxes   $ 826     $ 2,491     $ (176 )   $ 3,141  
                                 
Other significant noncash items:                                
Allocated home office expense   $ (655 )   $ 655     $ -     $ -  
Stock compensation expense   $ -     $ -     $ 164     $ 164  
Warranty expense   $ -     $ 54     $ -     $ 54  
                                 
Segment assets   $ 19,313     $ 8,164     $ -     $ 27,477  
Expenditures for segment assets   $ 218     $ 245     $ -     $ 463