Quarterly report [Sections 13 or 15(d)]

Segment Reporting (Tables)

v3.26.1
Segment Reporting (Tables)
 9 Months Ended
Jun. 28, 2026
Segment Reporting [Abstract]  
Schedule of Summary of Segment Performance

A summary of segment performance for the three months and nine months ended June 28, 2026 and June 29, 2025 is included in the tables below:

 

                                                 
   

Results of Operations Selective Financial Information

(Thousands)

  
    Three months ended  
    June 28, 2026     June 29, 2025  
    Optex Richardson     Applied Optics Center Dallas     Other (non-allocated costs and eliminations)     Consolidated     Optex Richardson    

Applied Optics Center

Dallas

     Other (non-allocated costs and eliminations)     Consolidated  
                                                 
Revenue from External Customers   $ 4,677     $ 5,052     $ -     $ 9,729     $ 6,838     $ 4,272     $ -     $ 11,110  
Intersegment Revenue     -       419       (419 )     -       -       325       (325 )     -  
Total Segment Revenue     4,677       5,471       (419 )     9,729       6,838       4,597       (325 )     11,110  
                                                                 
Total Cost of Sales     3,170       3,653       (419 )     6,404       5,081       3,186       (325 )     7,942  
                                                                 
Gross Profit     1,507       1,818       -       3,325       1,757       1,411       -       3,168  
Gross Margin %     32.2 %     33.2 %     -       34.2 %     25.7 %     30.7 %     -       28.5 %
                                                                 
General and Administrative Expense     1,168       500       266       1,934       982       192       83       1,257  
Segment Allocated G&A Expense     (424 )     424       -       -       (328 )     328       -       -  
Net General & Administrative Expense     744       924       266       1,934       654       520       83       1,257  
                                                                 
Operating Income (Loss)     763       894       (266 )     1,391       1,103       891       (83 )     1,911  
Operating Income (Loss) %     16.3 %     16.3 %     -       14.3 %     16.1 %     19.4 %     -       17.2 %
                                                                 
Interest Income (Expense)     -       -       28       28       -       -       -       -  
                                                                 
Income (Loss) before taxes   $ 763       894       (238 )     1,419       1,103       891       (83 )     1,911  
Income (Loss) before taxes %     16.3 %     16.3 %     -       14.6 %     16.1 %     19.4 %     -       17.2 %

 

 

                                                 
   

Results of Operations Selective Financial Information

(Thousands)

  
    Nine months ended  
    June 28, 2026     June 29, 2025  
   

Optex

Richardson

    

Applied Optics Center

Dallas

   

Other

(non-allocated costs and eliminations)

     Consolidated    

Optex

Richardson

    

Applied Optics Center

Dallas

    

Other

(non-allocated costs and eliminations)

     Consolidated  
                                                 
Revenue from External Customers   $ 16,248     $ 12,253     $ -     $ 28,501     $ 16,572     $ 13,466     $ -     $ 30,038  
Intersegment Revenue     -       1,005       (1,005 )     -       -       917       (917 )     -  
Total Segment Revenue     16,248       13,258       (1,005 )     28,501       16,572       14,383       (917 )     30,038  
                                                                 
Total Cost of Sales     11,453       9,239       (1,005 )     19,687       12,836       9,461       (917 )     21,380  
                                                                 
Gross Profit     4,795       4,019       -       8,814       3,736       4,922       -       8,658  
Gross Margin %     29.5 %     30.3 %     -       30.9 %     22.5 %     34.2 %     -       28.8 %
                                                                 
General and Administrative Expense     3,638       1,234       738       5,610       2,789       557       247       3,593  
Segment Allocated G&A Expense     (1,263 )     1,263       -       -       (983 )     983       -       -  
Net General & Administrative Expense     2,375       2,497       738       5,610       1,806       1,540       247       3,593  
                                                                 
Operating Income (Loss)     2,420       1,522       (738 )     3,204       1,930       3,382       (247 )     5,065  
Operating Income (Loss) %     14.9 %     11.5 %     -       11.2 %     11.6 %     23.5 %     -       16.9 %
                                                                 
Interest Income (Expense)     -       -       112       112       -       -       (12 )     (12 )
                                                                 
Income (Loss) before taxes   $ 2,420       1,522       (626 )     3,316       1,930       3,382       (259 )     5,053  
Income (Loss) before taxes %     14.9 %     11.5 %     -       11.6 %     11.6 %     23.5 %     -       16.8 %
Schedule of Segment Reporting Information

The financial tables below present information on the reportable segments’ profit or loss for each period, as well as segment assets as of each period end. The Company does not allocate interest expense, income taxes or unusual items to segments. A summary of segment performance for the three and nine months ended June 28, 2026 and June 29, 2025 is included in the tables below:

 

   

Reportable Segment Financial Information

(thousands)

  
    As of and for the three months ended June 28, 2026  
   

Optex

Richardson

    

Applied Optics

Center

Dallas

    

Other

(non-allocated

costs and

intersegment

eliminations)

    

Consolidated

Total

  
                         
Revenue from external customers   $ 4,677     $ 5,052     $ -     $ 9,729  
Intersegment revenue     -       419       (419 )     -  
Total revenue   $ 4,677     $ 5,471     $ (419 )   $ 9,729  
                                 
Interest income   $ -     $ -     $ 28   $ 28
                                 
Depreciation and amortization   $ 39     $ 68     $ -     $ 107  
                                 
Income before taxes   $ 763     $ 894     $ (238 )   $ 1,419  
                                 
Other significant noncash items:                                
Allocated home office expense   $ (424 )   $ 424     $ -     $ -  
Stock compensation expense   $ -     $ -     $ 266     $ 266  
Warranty expense   $ -     $ -     $ -     $ -  
                                 
Segment assets   $ 23,198     $ 9,283     $ -     $ 32,481  
Expenditures for segment assets   $ 33     $ 174     $ -     $ 207  

 

   

Reportable Segment Financial Information

(thousands)

  
    As of and for the three months ended June 29, 2025  
   

Optex

Richardson

    

Applied Optics

Center

Dallas

    

Other

(non-allocated

costs and

intersegment

eliminations)

    

Consolidated

Total

  
                         
Revenue from external customers   $ 6,838     $ 4,272     $ -     $ 11,110  
Intersegment revenue     -       325       (325 )     -  
Total revenue   $ 6,838     $ 4,597     $ (325 )   $ 11,110  
                                 
Interest income   $ -     $ -     $ -     $ -  
                                 
Depreciation and amortization   $ 72     $ 59     $ -     $ 131  
                                 
Income before taxes   $ 1,103     $ 891     $ (83 )   $ 1,911  
                                 
Other significant noncash items:                                
Allocated home office expense   $ (328 )   $ 328     $ -     $ -  
Stock compensation expense   $ -     $ -     $ 83     $ 83  
Warranty expense   $ -     $ 68     $ -     $ 68  
                                 
Segment assets   $ 20,626     $ 8,554     $ -     $ 29,180  
Expenditures for segment assets   $ 159     $ 147     $ -     $ 306  

 

 

   

Reportable Segment Financial Information

(thousands)

  
    As of and for the nine months ended June 28, 2026  
   

Optex

Richardson

    

Applied Optics

Center

Dallas

    

Other

(non-allocated

costs and

intersegment

eliminations)

    

Consolidated

Total

  
                         
Revenue from external customers   $ 16,248     $ 12,253     $ -     $ 28,501  
Intersegment revenue     -       1,005       (1,005 )     -  
Total revenue   $ 16,248     $ 13,258     $ (1,005 )   $ 28,501  
                                 
Interest income   $ -     $ -     $ 112   $ 112
                                 
Depreciation and amortization   $ 107     $ 187     $ -     $ 294  
                                 
Income before taxes   $ 2,420     $ 1,522     $ (626 )   $ 3,316  
                                 
Other significant noncash items:                                
Allocated home office expense   $ (1,263 )   $ 1,263     $ -     $ -  
Stock compensation expense   $ -     $ -     $ 738     $ 738  
Warranty expense   $ -     $ (137 )   $ -     $ (137 )
                                 
Segment assets   $ 23,198     $ 9,283     $ -     $ 32,481  
Expenditures for segment assets   $ 351     $ 705     $ -     $ 1,056  

 

   

Reportable Segment Financial Information

(thousands)

  
    As of and for the nine months ended June 29, 2025  
   

Optex

Richardson

    

Applied Optics

Center

Dallas

    

Other

(non-allocated

costs and

intersegment

eliminations)

    

Consolidated

Total

  
                         
Revenue from external customers   $ 16,572     $ 13,466     $ -     $ 30,038  
Intersegment revenue     -       917       (917 )     -  
Total revenue   $ 16,572     $ 14,383     $ (917 )   $ 30,038  
                                 
Interest expense   $ -     $ -     $ (12 )   $ (12 )
                                 
Depreciation and amortization   $ 203     $ 183     $ -     $ 386  
                                 
Income before taxes   $ 1,930     $ 3,382     $ (259 )   $ 5,053  
                                 
Other significant noncash items:                                
Allocated home office expense   $ (983 )   $ 983     $ -     $ -  
Stock compensation expense   $ -     $ -     $ 247     $ 247  
Warranty expense   $ -     $ 121     $ -     $ 121  
                                 
Segment assets   $ 20,626     $ 8,554     $ -     $ 29,180  
Expenditures for segment assets   $ 218     $ 245     $ -     $ 463